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中央银行常用的货币政策工具有哪些?它们该如何操作?

编辑:yyzn 2022-08-05 20:22:02 来源:https://www.zhongyi9999.com
中央银行常用的货币政策工具有:存款准备金制度、再贴zhi现政策、公开市场业务。这三种货币政策工具也被称一般性货币政策工具,指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信

中央银行常用的货币政策工具有:存款准备金制度、再贴zhi现政策、公开市场业务。这三种货币政策工具也被称一般性货币政策工具,指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段,是最主要的货币政策工具。他们主要是从总量上对货币供应量和信贷规模进行调节。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

操作如下lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

1.商业银行在吸收到存款之后必须将一定比例的存款交存中央银行作为准备金,中央银行通过调整法定存款准备金率,可以控制流通中的货币供应量,从而实现对宏观经济的调节。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

2.当商业银行面临资金不足时,可以用手中的票据向中央银行进行再贴现,实际上就是向中央银行申请的一种再贷款。商业银行向中央银行所支付的利息比率就称为再贴现率。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

3.所谓公开市场业务就是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券(特别是短期国库券),以此来调节货币供应量的一种政策性行为。在经济过热的时候,中央银行通过金融市场卖出有价证券,回笼货币,从而减少货币供给量,对经济产生收缩的作用;在经济萧条的时候,中央银行则通过金融市场买进有价证券,把货币投入市场,从而增加货币量,对经济产生扩张的作用。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

货币是如何进入市场并在市场上流通的?

央行发行现金,会有一个现金池,有时候进水,有时候出水,央行就是管理员,水满的时候出水,水干的时候,就进水,保证池塘的稳定。这就是货币流通的过程。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

首先,我们了解一个概念,叫做“现金漏损”,意思就是商业银行存款货币创造过程中,随着客户从商业银行提取或多或少的现金,从而使一部分县级你流出银行系统。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

每一个存款货币银行,在其日常经营活动中,都有现金的不断流入和不断流出,如果现金的提取可以由现金的存入所满足,存款货币银行则不必补充现金,如果存入的现金满足不了提取现金的要求,讯款货币银行则必须补充现金。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

而补充现金的基本途径就是到央行从自己的准备存款账户提取。为了保证存款货币银行可以及时地准备存款账户提取现金,中央银行则必须印制足够的钞票、铸造足够的硬币并保存在全国各地。可见,现金漏损的时候,央行实际上是将发行的货币投入了流通的过程。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

当然,存款货币银行也会有现金存入过多而在满足现金提取之后还有剩余的情况,在发达的市场经济中,除了小额贷款,是很少用现金贷出的,所以,若收入过多的现金,银行会及时存入自己在央行的准备存款账户,这就是说,公众与存款货币银行之间时时有现金的存款过程一样,在存款货币银行与央行之间,现金的频繁存取过程也同样存在。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

最后,已经存在于流通中的现金就是过去存款货币银行从中央银行的准备存款账户上陆陆续续提取现金所形成的。央行是通过存款货币银行在准备存款账户上提取现金,一次一次逐渐实现现金进入流通的。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

我们经常说央行放水,实际就是央行向市场投放流动性,增加市场中钱的供给;通常说的紧缩银根,实际就是央行收紧流动性,减少市场钱的供给。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

货币是如何进入市场的?当然,钱不是直接从央行发放到企业或个人手中,而是通过中间的银行,投放流动性主要有三种手段:lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

一是公开市场操作,比如逆回购。央行把钱借给商业银行,获得质押的债券,并约定在未来特定日期将债券卖给商业银行,收回资金并获得利息。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

银行获得资金后,又可以向企业和个人出借资金,从央行放出来的钱就流到了个人的手中,完成生活生产行为;类似逆回购的还有MLF,也就是中期借贷便利,和逆回购差不多,只不过借出来的钱期限更长,一般都在一年左右。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

二是降准,也就是降低风险准备金率,银行吸收公众存款之后,会按照一定比例存在央行,其目的是为了确保银行在遇到突然大量提取银行存款时,能有充足的清偿能力。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

央行降准则是降低银行的存款准备金,多余的存款银行可以从央行取出来用于社会融资,银行的钱多了,企业和个人也就更容易借到钱,增加市场的供给。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

三是降息,即降低存款利率,钱存银行的收益率降低了,自然会有人将钱取出去做其他的投资,变相增加市场钱的供给。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

货币如何在市场流通?我们举个例子说明,假设有甲乙丙三个人,甲是企业主,乙是上班族,丙是菜农,由于甲资金紧张,向银行借了1000块钱用于发工资,乙得到了1000元工资,然后去菜市场采购,买了1000元的蔬菜,丙拿到了这笔钱然后存进了银行,钱还是1000元,但在市场上已经转手三次。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

在这个过程中,乙为甲劳动,甲得到产品,乙得到工资;丙卖掉蔬菜,赚到了乙的工资,乙换到了丙的蔬菜;货币作为一般等价物,提高了他们之间交易的效率。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

把甲乙丙三个人的故事放大到13亿,也就是我们平常钱流通的故事。lT1中亿财经网|比特币价格今日行情_以太坊价格行情_莱特币行情_BTC价格走势,财经门户

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